De indexatie- of toeslagbepaling in een pensioenregeling regelt de periodieke verhoging van het pensioen om dit pensioen in de toekomst waardevast te houden. Deze wettelijke eis kan dwingen tot hogere pensioenpremies of tot versobering van het toeslagbeleid. Als er sprake is van aanpassing van het toeslagbeleid van rechtstreeks verzekerde pensioenregelingen, dan heeft de or instemmingsrecht ingevolge artikel 27 van de WOR. Het is dus zaak hierop alert te zijn.
In de Pensioenwet is bepaald dat er bij voorwaardelijke toeslagverlening een consistent geheel dient te zijn tussen de gewekte verwachtingen, de financiering en de gerealiseerde toeslagen. De wetgever heeft hiermee beoogd, dat er niet meer mag worden beloofd, dan er kan worden waargemaakt. De voorwaarden waaronder wordt geïndexeerd, de feitelijke realisatie (de door de werkgever genomen toeslagbesluiten), de financiering en wat er in de pensioenregeling en de communicatie daarover wordt voorgespiegeld, moeten op elkaar aansluiten. Om deze consistentie van het toeslagbeleid te toetsen, hebben de verzekeraars een rekeninstrument ontwikkeld. Vreemd genoeg is dit instrument niet openbaar en kan dus niet op haar deugdelijkheid worden getoetst.
Verwacht wordt, dat men tegen het volgende probleem zal aanlopen: als in de pensioenregeling een toeslagmaatstaf (bijvoorbeeld de consumentenprijsindex, dan wel de bij de werkgever geldende cao-verhoging) wordt genoemd, dan wordt deze toeslagmaatstaf gezien als ‘gewekte verwachting’. Deze verwachting moet worden waargemaakt en dus ook worden gefinancierd . Het rekeninstrument van de verzekeraars zal moeten toetsen of de gehanteerde toeslagmaatstaf realistisch is ofwel dat deze maatstaf met de afgesproken financiering kan worden waargemaakt. Zo niet, dan is er geen consistentie. In dat geval zal de werkgever een hogere pensioenpremie moeten betalen of de toeslagbepaling moeten aanpassen.
De vraag is dan in hoeverre de werkgever meer premie kan of wil betalen. Gezien het huidig economische tij en de voorstellen van de georganiseerde werkgevers is het antwoord niet moeilijk te raden: waarschijnlijk niet. Dit betekent, dat veel werkgevers de or zullen voorstellen om de toeslagbepaling aan te passen. Dat kan een lastige boodschap zijn. U bent dus gewaarschuwd.
